Выпуск корпоративных облигаций: налоговые и бухгалтерские аспекты

3661
За истекшие полгода оборот рынка корпоративных облигаций вырос в 3,5 раза. Облигации стали выпускать не только «голубые фишки» - крупнейшие российские предприятия, но и компании второго эшелона. Это неудивительно: подобное привлечение средств зачастую оказывается более дешевой формой заимствования, чем банковские кредиты. Как учесть расходы, связанные с выпуском облигаций.

Понятие и виды облигаций

Определение облигации приведено в статье 816 ГК РФ. Она гласит: «Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права».

Облигация является эмиссионной ценной бумагой. Это значит, что эмитент при ее выпуске обязан соблюдать правила, установленные Федеральным законом от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее - Закон о рынке ценных бумаг).

Облигация, как и любая другая эмиссионная ценная бумага, может быть:

  • именной или на предъявителя;
  • обеспеченной или необеспеченной;
  • конвертируемой или неконвертируемой.

Облигации могут погашаться деньгами или иным имуществом. Например, жилищные сертификаты как один из видов облигаций погашаются жильем, которое строит эмитент облигаций. Возможен также выпуск конвертируемых облигаций. Они погашаются путем обмена на акции акционерного общества, которое выпустило такие облигации.

Выпуская конвертируемые облигации, общество планирует в будущем выпустить дополнительные акции в количестве, достаточном для погашения облигаций. Такие акции называются объявленными. Сведения о них (вид и количество) должны быть указаны в уставе общества.

Выпуск облигаций акционерными обществами

Согласно статье 102 ГК РФ и статье 33 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее - Закон об акционерных обществах) акционерное общество имеет право на выпуск облигаций. Их суммарная номинальная стоимость не должна превышать размера уставного капитала общества либо величины обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами.

Пример 1

Уставный капитал акционерного общества - 1 млрд. руб. Общество выпускает облигации на сумму 500 млн. руб. по номиналу под гарантию банка (третьего лица). Прочие облигации (под залог своих активов или вовсе без обеспечения) оно может выпустить только на 500 млн. руб. В данном случае верхний предел - уставный капитал, поскольку его величина превышает величину гарантий. Если гарантии банка будут не на 500 млн. руб., а на 1,5 млрд. руб., тогда верхним пределом будет 1,5 млрд. руб.

Из пункта 3 статьи 33 Закона об акционерных обществах следует, что все облигации подразделяются:

  1. на облигации, обеспеченные третьими лицами;
  2. на облигации, обеспеченные залогом имущества эмитента;
  3. на облигации без обеспечения.

Начать выпуск облигаций любого из перечисленных типов общество вправе, только полностью оплатив уставный капитал.

Облигации без обеспечения общество может выпускать не ранее третьего года своего существования и после надлежащего утверждения двух годовых балансов.

Процедура подготовки документов при эмиссии облигации

Порядок выпуска облигаций аналогичен порядку выпуска других эмиссионных ценных бумаг. Он включает в себя несколько этапов:

  1. принятие решения о размещении облигаций;
  2. утверждение решения о выпуске облигаций;
  3. государственную регистрацию выпуска;
  4. первичное размещение ценных бумаг;
  5. государственную регистрацию отчета об итогах выпуска.

Решение о размещении облигаций принимает совет директоров, если по уставу данная функция не отнесена к компетенции общего собрания акционеров. Решение совета директоров или собрания акционеров оформляется протоколом.

После принятия решения о размещении облигации в АО совет директоров готовит и утверждает специальный документ - решение о выпуске. Оно составляется по форме, установленной ФКЦБ России, и содержит краткое описание будущего выпуска ценных бумаг, его условий, объема прав и т. д. Решение о выпуске представляется в государственный орган, который занимается регистрацией выпусков ценных бумаг (например, в местное отделение ФКЦБ России).

При подаче документов на регистрацию выпуска облигаций должен быть уплачен налог на операции с ценными бумагами по ставке 0,8% от номинала эмиссии1.

1: Как заполнить новую декларацию по этому налогу, читайте в статье «Налог на операции с ценными бумагами: новая форма отчетности» // РНК, 2003, № 21. - Примеч. ред.

Если облигации будут размещаться по открытой (среди неограниченного круга лиц) либо по закрытой подписке, но число будущих владельцев превысит 500, эмитент обязан дополнительно подготовить и представить в регистрирующий орган проспект эмиссии. Таково требование пункта 2 статьи 19 Закона о рынке ценных бумаг. Проспект эмиссии - это документ, содержащий подробную информацию о предстоящем выпуске и о предприятии-эмитенте.

Получив документы для регистрации выпуска, уполномоченный государственный орган рассматривает их в течение 30 дней. Если выпуск будет зарегистрирован, эмитент вправе приступить к первичному размещению ценных бумаг. Оно может продолжаться не более года. При размещении облигаций путем подписки эмитент не имеет права предоставлять инвесторам каких-либо рассрочек. Подписка на облигации проводится только при условии 100-процентной оплаты (п. 1 ст. 34 Закона об акционерных обществах).

По окончании первичного размещения облигаций эмитент представляет в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска. После регистрации отчета выпуск считается состоявшимся. Если эмитенту отказано в регистрации отчета, он должен вернуть деньги и иное имущество, полученное от инвесторов. Согласно статье 27.6 Закона о рынке ценных бумаг обращение эмиссионных ценных бумаг до полной их оплаты и государственной регистрации отчета об итогах их выпуска запрещается.

Если выпуск облигаций по каким-либо причинам признан недействительным или несостоявшимся, денежные средства (или иное имущество) возвращаются их приобретателям. Такой порядок установлен Положением о порядке возврата владельцам ценных бумаг денежных средств (иного имущества), полученных эмитентом в счет оплаты ценных бумаг, выпуск которых признан несостоявшимся или недействительным. Документ утвержден постановлением ФКЦБ России от 08.09.98 № 36.

Налоговый учет расходов, связанных с выпуском облигаций

Для целей налогообложения прибыли операции по получению и возврату займов, включая выпуск облигаций, не являются реализацией и налогом на прибыль не облагаются.

Расходами, уменьшающими налогооблагаемую базу при выпуске облигаций, признаются: проценты, выплачиваемые по облигациям; расходы на организацию выпуска облигаций; налог на операции с ценными бумагами; курсовые и суммовые разницы. Рассмотрим каждую статью затрат в отдельности.

Проценты, выплачиваемые по облигациям

Проценты являются внереализационными расходами и включаются в расходы для целей налогообложения прибыли в пределах норм, установленных пунктом 1 статьи 269 НК РФ. Иными словами, проценты, начисленные по долговому обязательству, относятся полностью на расходы. При условии, конечно, что размер начисленных по долговому обязательству процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях. Существенным считается отклонение ставки процента более чем на 20% от среднего уровня.

В пункте 5.4.1 Методических рекомендаций по применению главы 25 «Налог на прибыль организаций» части второй Налогового кодекса Российской Федерации, утвержденных приказом МНС России от 20.12.2002 № БГ-3-02/729 (далее - Методические рекомендации), дано определение долговых обязательств, выданных на сопоставимых условиях. Это долговые обязательства, отвечающие одновременно следующим критериям:

  • выданы в одинаковой валюте;
  • выданы на те же сроки;
  • выданы под аналогичные обеспечения;
  • выданы в сопоставимых объемах.

В то же время, как указано в Методических рекомендациях, «долговые обязательства, соответствующие всем критериям сопоставимости, но принятые от разных категорий кредиторов - физических лиц или юридических лиц - считаются несопоставимыми».

Определить среднюю ставку процента по займам, выданным на сопоставимых условиях, зачастую технически невозможно. Если налогоплательщик не может или не хочет рассчитывать среднюю ставку процента, он может воспользоваться другой нормой пункта 1 статьи 269 НК РФ. А именно: предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза, - при оформлении долгового обязательства в рублях. В иностранной же валюте - по ставке 15% годовых.

Кроме того, на эмитента облигаций, если он работает по методу начисления, распространяются и правила налогового учета процентов, установленные статьями 272 и 328 НК РФ. Так, по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на конец соответствующего отчетного периода.

Таким образом, по облигациям, срок обращения которых превышает один отчетный период, проценты должны начисляться в налоговом учете равномерно на конец каждого отчетного периода.

Если облигация погашена (выкуплена) эмитентом досрочно, вполне вероятно, что не вся сумма начисленного процента (дисконта) выплачена владельцу ценной бумаги. Невыплаченная сумма окажется излишне начисленной, поскольку уже никогда не попадет в состав расходов, фактически осуществленных организацией. Излишне начисленные проценты (дисконты), если они уже были вычтены из налогооблагаемой прибыли, должны быть включены в состав внереализационных доходов организации.

Предположим, долговые ценные бумаги приобретены иностранной организацией, прямо или косвенно владеющей более 20% уставного капитала предприятия-эмитента, и размер непогашенных долговых обязательств на конец отчетного (налогового) периода более чем в три раза превышает собственный капитал предприятия-эмитента. В этом случае порядок принятия для целей налогообложения процентов будет отличаться от порядка, предусмотренного по займам, которые получены от российских организаций.

Какими правилами следует руководствоваться при определении предельного размера процентов, подлежащих включению в состав расходов?

Прежде всего налогоплательщик обязан на последний день каждого отчетного (налогового) периода исчислять предельную величину признаваемых расходом процентов по задолженности иностранной организации, удовлетворяющей перечисленным выше условиям. Речь идет о контролируемой задолженности. Предельная величина процентов по ней есть не что иное, как частное от деления величины процентов, начисленных налогоплательщиком в каждом отчетном (налоговом) периоде по этой задолженности, на величину коэффициента капитализации, рассчитываемого на последнюю отчетную дату соответствующего отчетного (налогового) периода. Коэффициент капитализации определяется путем деления величины непогашенной контролируемой задолженности на долю собственного капитала, соответствующую доле участия иностранной организации в уставном (складочном) капитале (фонде) эмитента, увеличенную в три раза.

Расходы на организацию выпуска облигаций

В состав внереализационных расходов могут включаться расходы на организацию выпуска собственных ценных бумаг (пп. 3 п. 1 ст. 265 НК РФ). К последним можно отнести затраты на подготовку проспекта эмиссии ценных бумаг, изготовление или приобретение бланков, регистрацию ценных бумаг. Кроме того, к ним относятся затраты, связанные с обслуживанием собственных ценных бумаг, в том числе расходы на услуги реестродержателя, депозитария, платежного агента по процентным (дивидендным) платежам, расходы, связанные с ведением реестра, предоставлением информации акционерам по законодательству РФ, и др.

Таким образом, расходы на подготовку эмиссии облигаций могут быть списаны в уменьшение налоговой базы.

Налог на операции с ценными бумагами

В состав прочих расходов включаются суммы налогов и сборов, начисленные в порядке, установленном законодательством РФ о налогах и сборах, за исключением перечисленных в статье 270 НК РФ. Об этом сказано в подпункте 1 пункта 1 статьи 264 Кодекса. Руководствуясь этой нормой налогоплательщик может списать на затраты и суммы налога на операции с ценными бумагами, уплаченного при регистрации эмиссии.

Курсовые и суммовые разницы

Курсовые и суммовые разницы, которые относятся на причитающиеся к оплате проценты по облигациям и прочим займам, полученным и выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах, относятся на расходы для целей налогообложения прибыли с момента начисления процентов по условиям договора до их фактического погашения (перечисления).

Если в регистрации эмиссии облигаций отказано…

Как уже говорилось, при определенных условиях государственные органы вправе отказать в регистрации выпуска ценных бумаг или зарегистрировать его, а затем аннулировать итоги эмиссии. Тогда доказать экономическую обоснованность понесенных затрат будет довольно сложно. Ведь статья 252 НК РФ гласит: экономически обоснованными признаются затраты «при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода».

Вместе с тем в статье сказано, что затраты должны быть связаны не с конкретным полученным доходом, а лишь с «деятельностью, направленной на получение дохода» (а будет ли он получен - неизвестно). Однако если деятельность по размещению облигаций вообще не состоялась, то доказать экономическую обоснованность расходов по подготовке эмиссии для налогоплательщика может оказаться затруднительным.

Обязанности налогового агента

Еще одной особенностью налогообложения процентов (дисконтов) по облигациям является то, что эмитент в ряде случаев обязан выполнять функции налогового агента. Это относится к выплате процентов в адрес физических лиц и иностранных организаций, которые не имеют в России постоянного представительства в целях налогообложения.

Подпунктом 1 пункта 1 статьи 208 НК РФ установлено, что проценты, которые российская организация выплачивает физическим лицам, облагаются налогом у источника по ставке 13% - для налоговых резидентов и 30% - для нерезидентов. Если удержать сумму налога не представляется возможным, организация должна сообщить об этом в налоговые органы.

Если получатель процентов - иностранная организация, налогообложение дохода зависит от ее налогового статуса в России. При условии, что иностранная фирма осуществляет свою деятельность в РФ через постоянное представительство, уплачивает все налоги самостоятельно и подает налоговые декларации так же, как и российские налогоплательщики.

Если у иностранной организации нет постоянного представительства в РФ, налог с ее доходов удерживается у источника. Не все доходы таких иностранных фирм подлежат налогообложению в России. Однако проценты по облигациям попадают в перечень объектов обложения.

Согласно подпункту 3 пункта 1 статьи 309 НК РФ проценты по долговым обязательствам, включая облигации, которые получают иностранные организации, облагаются налогом у источника. Ставка налога в данном случае - 20%.

При наличии соответствующего международного договора об избежании двойного налогообложения иностранный владелец облигации вправе требовать применения пониженных ставок налога или полного освобождения получаемых процентов от налогообложения. В большинстве международных договоров РФ проценты по облигациям относятся к доходам, которые могут быть освобождены от налогообложения в стране, где находится источник выплаты. Правда, чтобы получить такое освобождение, иностранная фирма должна представить налоговому агенту документ, подтверждающий ее постоянное местопребывание в соответствующем иностранном государстве (п. 1 ст. 312 НК РФ). Что касается иностранных физических лиц, то для получения освобождения от уплаты налога на доходы физических лиц в РФ необходимо руководствоваться пунктом 2 статьи 232.

Регистр налогового учета

Налогоплательщик на основании аналитического регистра налогового учета внереализационных расходов должен осуществлять расшифровку расходов, выплаченных либо подлежащих выплате в отчетном периоде в виде процентов по ценным бумагам (ст. 328 НК РФ). Для этого может формироваться аналитический регистр налогового учета «Расходы в виде процентов по ценным бумагам». На дату определения налоговой базы отражается сумма расхода, выплаченного либо подлежащего выплате в отчетном периоде в виде процентов, исходя из доходности, установленной по каждому виду долгового обязательства, и срока действия такого обязательства в отчетном периоде.

Аналитический регистр налогового учета «Расходы в виде процентов по ценным бумагам» составляется за I квартал, 6 месяцев, 9 месяцев и год, если налог на прибыль уплачивается организацией ежеквартально. Если ежемесячно, аналитический регистр составляется каждый месяц.

Пример 2

12 августа 2003 года организация выпустила купонную облигацию. Срок ее обращения - 1,5 года, номинальная стоимость - 1000 руб., купонная процентная ставка по ней - 30% годовых от ее номинальной стоимости. Количество купонов - 3, то есть периодичность выплат по купонам - раз в полгода. Дата выплаты купонного дохода - последний календарный день каждого купонного периода.

По купонной облигации за каждый календарный день будет начислено 0,082% (30% ? 365 дн.), или 0,82 руб. (1000 руб. ? 0,082%).

Предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза. Ставка рефинансирования составляет 16% годовых, или 0,0438% в день (16% ? 365 дн.). Следовательно, предельная ставка процентов составит 0,0482% (0,0438% ? 1,1). Предельная величина процентов, признаваемых расходом для целей налогообложения, на 31 августа 2003 года будет равна 9,16 руб. (1000 руб. ? 0,0482% ? 19 дн.).

Таким образом, для целей налогового учета проценты по облигации будут признаны расходами октября 2003 года в размере 9,16 руб., а оставшаяся разница в размере 6,42 руб. (14,76 руб. - 9,16 руб.) согласно пункту 8 статьи 270 НК РФ не будет учитываться при определении налоговой базы.

В сентябре 2003 года предельная величина процентов составит 14,46 руб. (1000 руб. ? 0,0482% ? 30 дн.). Следовательно, для целей налогового учета проценты по облигации будут признаны расходами сентября 2003 года в размере 14,46 руб., а оставшаяся разница 10,14 руб. (24,6 руб. - 14,46 руб.) также не будет учитываться при определении налоговой базы.

13 августа 2003 года организация реализовала дисконтную облигацию. Срок ее обращения - 1 год, номинальная стоимость - 1000 руб., стоимость размещения - 900 руб. Доход в виде дисконта начисляется с календарного дня, следующего за датой размещения облигации.

Договор займа заключен на срок более одного отчетного периода (в данном случае - квартала). Стало быть, расходы в виде дисконта по облигации согласно пункту 8 статьи 272 НК РФ должны признаваться организацией-эмитентом ежемесячно. Расход же она должна определять самостоятельно как долю предусмотренного условиями договора расхода, приходящегося на соответствующий месяц.

По дисконтной облигации за каждый календарный день будет начислена сумма дисконта, равная 0,274 руб. (100 руб. ? 365 дн.).

Соответственно за август сумма дисконта, которую можно отнести на расходы для целей налогообложения, составит 4,93 руб. (0,274 руб. ? 18 дн.).

За сентябрь - 8,22 руб. (0,274 ? 30 дн.).

Регистр налогового учета «Расходы в виде процентов по ценным бумагам» приведен на следующей странице.

Бухгалтерский учет операций по выпуску облигаций

Облигации представляют собой форму договора займа. Поэтому средства, привлеченные от их выпуска, отражаются в учете по кредиту счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Учет займов и кредитов ведется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 15/01), утвержденным приказом Минфина России от 02.08.2001 № 60н.

Выданные облигации необходимо отражать в учете по номинальной стоимости, в том числе когда размещение производится с дисконтом (по цене ниже номинала). Таково требование пункта 18 ПБУ 15/01. Дисконт в данном случае отражается по кредиту счета 66 или 67 в корреспонденции со счетом 91 «Прочие доходы и расходы» или 97 «Расходы будущих периодов» - по выбору организации. Согласно пункту 4 ПБУ 15/01 задолженность по займам отражается в учете только в момент получения заемщиком денег или иного имущества.

Таким образом, при размещении облигаций с дисконтом должны быть сделаны проводки:

дебет 51 кредит 66 (67)
- отражены суммы фактически привлеченных средств;

дебет 91 (97) кредит 66 (67)
- отражены суммы дисконта (при размещении по цене ниже номинала).

Если помимо дисконта на номинал облигаций предусмотрено начисление процентов, они отражаются по счету 91 равномерно (ежемесячно) в течение всего срока обращения ценной бумаги:

дебет 91 кредит 66 (67)
- начислены проценты.

Возможна и другая ситуация: облигации размещаются не с дисконтом, а наоборот - по цене выше номинала. Поскольку эмитент при погашении обязан выплатить только номинал облигации, сумма превышения является доходом организации. Обратимся к Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденной приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н. В ней сказано, что при размещении облигаций по цене выше номинала сумма превышения отражается по кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов» с последующим равномерным списанием на счет 91 в течение срока обращения облигаций.

Таким образом, при размещении облигаций по цене выше номинала делаются проводки:

дебет 51 кредит 66 (67)
- отражена величина номинала облигации;

дебет 51 кредит 98
- отражено превышение цены размещения над номиналом.

Погашение облигаций отражается проводками по дебету счетов 66 (67) и кредиту счетов учета денежных средств (иного имущества):

дебет 66 (67) кредит 51
- отражена сумма денежных средств, выплачиваемых при погашении.

Если эмитент досрочно выкупает свои облигации, в учете этот факт отражается аналогично погашению облигации. Если заемщик выкупил свою облигацию, возникает ситуация, когда должник и кредитор - одно и то же лицо. А это по статье 413 ГК РФ автоматически ведет к прекращению всех обязательств. Поэтому при выкупе облигаций соответствующая задолженность по кредиту счетов 66 (67) должна быть списана проводкой:

дебет 66 (67) кредит 51
- отражена сумма цены выкупа.

Если цена выкупа отличается от номинала, разница относится на счет 91 как операционные доходы либо расходы организации.

Облигации могут погашаться не только деньгами (иным имуществом), но и путем конвертации в акции того же эмитента. В этом случае эмитент сначала выпускает акции, затем конвертирует их в облигации. После этого регистрируется отчет об итогах выпуска акций и меняется величина уставного капитала в уставе общества.

Можно рекомендовать следующую методику учета этих операций:

дебет 66 кредит 75
- погашена стоимость облигаций путем конвертации их в акции;

дебет 75 кредит 80
- отражено увеличение уставного капитала.

Таблица. Аналитический регистр налогового учета «Расходы в виде процентов по ценным бумагам»
Наименование ценной бумаги Ставка, % или руб. Срок владения, дн. Сумма процентов, признаваемых расходом для целей налогообложения Сумма процентов, не признаваемых расходом для целей налогообложения Сумма накопленного процентного расхода нарастающим итогом
июль
1 2 3 4 5 6
Купонная облигация 30% - - - -
Дисконтная облигация 0,274 руб. - - - -
Итого х х - - -
Таблица (продолжение)
Наименование ценной бумаги Срок владения, дн. Сумма процентов, признаваемых расходом для целей налогообложения Сумма процентов, не признаваемых расходом для целей налогообложения Сумма накопленного процентного расхода нарастающим итогом
август
1 7 8 9 10
Купоннаяоблигация 19 9,16 6,42 14,76
Дисконтная облигация 18 4,93 - 4,93
Итого Х 14,09 6,42 19,69
Таблица (продолжение)
Наименование ценной бумаги Ставка, % или руб. Срок владения, дн. Сумма процентов, признаваемых расходом для целей налогообложения Сумма процентов, не признаваемых расходом для целей налогообложения Сумма накопленного процентного расхода нарастающим итогом
сентябрь
1 2 11 12 13 14
Купонная облигация 30% 30 14,46 10,14 24,6
Дисконтная облигация 0,274 руб. 30 8,22 - 13,15
Итого х х 22,68 10,14 37,75

Есть вопрос? Наши эксперты помогут за 24 часа! Получить ответ Новое



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией




    © 2011–2017 ООО «Актион бухгалтерия»

    Журнал «Российский Налоговый Курьер» –
    специализированный практический журнал для главных бухгалтеров, аудиторов и налоговых консультантов

    Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Российский Налоговый Курьер». Нарушение авторских прав влечет за собой ответственность в соответствии с законодательством РФ. Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62249 от 03.07.2015

    Политика обработки персональных данных 

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    Здравствуйте!

    Журнал Российский налоговый курьер

    Вы на сайте для профессиональных бухгалтеров. Пожалуйста, зарегистрируйтесь!

    С уважением,
    Ирина Хорошилова,
    шеф-редактор сайта "Российский налоговый курьер"

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль
    Формы и образцы документов доступны бесплатно после регистрации.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль